第八十五条：不得扣除利息的计算公式

不得扣除利息＝年实际支付全部关联方利息×（1－标准比例 / 关联债资比例）

根据财税〔2008〕121号文：

金融企业：5：1（债权/权益）

非金融企业：2：1（债权/权益）

企业从全部关联方接受的债权性投资占权益性投资的比例。

举例：计算不得扣除的利息

某非金融企业（A公司）年实际支付给关联方的利息总额500万，权益性投资总额166.67万，年度关联债资比例3：1。标准比例：2：1。

不得扣除利息支出 = 500 × (1 - 2/3) =166.67万元。

A公司虽然支付了500万利息，但在计算企业所得税时，有166.67万元不得扣除，需要调增应纳税所得额。

第八十六条：关联债资比例如何计算

月平均关联债权投资 = (月初账面余额 + 月末账面余额) / 2

月平均权益投资 = (月初账面余额 + 月末账面余额) / 2

权益投资的计算：

1. 通常情况下，看资产负债表的“所有者权益”。

2. 特殊调整：

①所有者权益 < (实收资本 + 资本公积)，则权益投资 = (实收资本 + 资本公积)。

 ② (实收资本 + 资本公积) < 实收资本，则取实收资本

（主要为了防止企业因亏损导致所有者权益为负，从而将债资比例无限放大)

举例：计算关联债资比例

某非金融企业（B公司）全年只有1月到12月的数据。

1. 计算平均关联债权投资

B公司年初向关联方借款有0，1月末借款1200万，且全年保持1200万余额不变。

1月平均 = (0 + 1200) / 2 = 600万。
2月至12月，每月月初1200，月末1200，每月平均=1200万。
年度各月平均之和 = 600万 + (1200万 × 11) = 600万 + 13200万 = 13800万。

2. 计算平均权益投资
假设B公司年初所有者权益1000万。由于亏损，6月份所有者权益跌至800万，实收资本+资本公积为1000万。
权益投资 = 取大者（实收资本+资本公积），即1000万。
假设全年各月权益投资都是1000万。
年度各月平均之和 = 1000万 × 12 = 12000万。

3. 计算比例
关联债资比例 = 13800万 / 12000万 = 1.15。
（注：这里实际比例为1.15，低于标准比例2，因此利息可以全额扣除。）

第八十七条：利息支出的范围

利息支出不仅仅是借款利息，还包括担保费、抵押费、其他具有利息性质的费用。

举例：利息范围的界定

C公司向境外关联方借款1000万，利率5%，同时支付给关联方担保费20万。
在计算“不得扣除利息”时，“实际支付的全部关联方利息”应包括：1000万 × 5% = 50万利息 + 20万担保费 = 70万元。

第八十八条：利息的分配与特殊处理

这一条解决了“不允许扣除的利息”如何在关联方之间分配，以及“境内低税负”和“境外”的特殊情况。

1. 不得结转：今年不让扣的利息，不能留着明年扣。

2. 分配原则：按照支付给各关联方的利息占总额的比例，分配“不得扣除的金额”。

3. 境内关联方豁免：如果分配给境内关联方的利息，且该境内关联方的实际税负高于本企业，那么这部分利息准予扣除（不用调增）。

4. 境外关联方视同股息：支付给境外关联方的利息，如果属于不得扣除部分，视同分配股息。

5. 如果利息预提税（如7%）低于股息预提税（如10%），需要补税差。如果利息税高于股息税，多交的不退。

   举例：复杂的分配与税负差异

   D公司（非金融，税负25%）向关联方支付利息总计200万，关联方E（境内企业，税负25%）利息100万，关联方F（境内企业，税负15%），利息50万，关联方G（境外企业）利息50万，经计算，D公司不得扣除的利息总额为60万元。

   第一步：分配不得扣除利息

   分配给E：60万 × (100万/200万) = 30万。

   分配给F：60万 × (50万/200万) = 15万。

   分配给G：60万 × (50万/200万) = 15万。

   第二步：决定哪些能扣

   E（税负25%）：D税负25%，E也是25%，E税负不低于D（且未高于，通常理解为不高于即可扣除？原文是“实际税负高于”才能扣，这里等于，不能享受豁免）。因此分配给E的30万不得扣除。

   F（税负15%）：D税负25% > F税负15%，分配给F的15万不得扣除。

   G（境外）：分配给G的15万，视同股息。假设中国对利息预提税10%，股息预提税10%（或根据协定不同）。如果已经扣了利息税，现在视同股息，多退少不补（按原文：如已扣缴的所得税税款多于按股息计算应征所得税税款，多出的部分不予退税）。

第八十九条至第九十条：例外情况（独立交易原则）

如果企业确实因为经营需要，债资比例超过了标准比例（例如超过2：1），但只要企业能证明“这笔关联借款是按照市场公允价（独立交易原则）进行的”，依然可以全额扣除。

第九十条规定了后果：如果不准备、保存、提供同期资料来证明，那么超比例的部分必须调增（不得扣除）。

举例：独立交易原则的运用

H公司（非金融）是集团总部。由于集团资金池管理，H公司从关联方借款1亿，权益资本只有3000万，债资比例3.33：1（远超2：1）。

H公司按照第九十条的要求准备了同期资料，证明：

1. 该借款利率5%符合市场利率。

2. 担保条件、借款期限均与非关联方借款一致。

3. 该公司有足够偿债能力。

如果税务机关认可这些资料，证明债资比例虽高，但符合独立交易原则，那么全部利息支出可以税前扣除。否则，按公式计算，大量利息不得扣除。

第九十一条：实际支付利息的定义1与转让定价的优先顺序

实际支付利息：按权责发生制，计入成本费用的利息。

转让定价优先：如果企业不仅债资比例超标，还存在“利率过高”的问题（即利息本身不符合独立交易原则），税务机关会先进行转让定价调查调整（先调利率到公允水平），然后再进行资本弱化的调整。

举例6：转让定价与资本弱化的先后

公司向境外关联方借款，债资比例2：1（刚好达标），但借款利率是15%，而同期市场利率是5%。
此时，税务机关不会先算资本弱化，而是先按（转让定价） 将利率调整为5%，调减利息支出（补税）。如果在调整利率后，债资比例超标了（因为权益不变，债权金额不变，但利息总额变少了？不，债资比例是按本金算的，不是按利息算。但这里强调逻辑：先查定价是否公允，再查结构是否弱化）。